Förenta staterna Vad är fel med Stock Options Backdating. What är fel med stock option backdating Det korta svaret är att det inte finns något fel med backdating aktieoptioner om lämpliga förfaranden följs och transaktionerna är korrekt redovisade och avslöjas Backdating är en praxis för låsning i finansiella vinster genom retroaktivt prissättning optionsoptioner på dagar då bolagets aktiekurs är låg, vilket ökar värdet av optionerna Denna övning är laglig när den är korrekt registrerad som en icke-kontant företagskostnad. Varför har mer än 170 företag undersökts sedan 2007 av Securities and Exchange Commission SEC och andra federala myndigheter för eventuella bedrägerier i samband med stock options backdating SOB praxis. I sin topp undersöktes cirka 125 företag för påstådda bokföringsbrott och felaktigt avslöjande i samband med backdating och prissättning av lager Alternativ som tilldelas för att attrahera och stimulera företagsledare Mer än 100 företag har omräknat sina inkomster för att redogöra för backdating och SEC har lämnat in civilmål i samband med flera dussin av dessa situationer Hittills har justitiedepartementet även väckt straffrättsliga anklagelser mot flera företag eller deras chefer med avseende på påstådda felaktiga backdating-system och cover-ups. Over de senaste åren har många pressrapporter pratat om en federal brottmål mot Broadcom Corporation och dess ledande befattningshavare för påstådd bedrägeri I december 2009 slog en federal domare ut bedrägerierna och väsentligen avslutade en av de sista SOB fall som väckts av federala åklagare US District Judge Carrey avfärdade Broadcom fallet innan jurymedlemmar började sin överläggning eftersom han fann att åklagare hade felaktigt skrämmat vittnen och snedvrider sanningsfärdighetsprocessen Domaren uttryckte också tvivel om huruvida de övervakande cheferna vid Broadcom hade för avsikt att begå brott. samma amerikanska advokat för centen Ral District of California tog fram ett nytt brottmål i fjol mot den tidigare verkställande direktören för KB Homes Inc för bedrägeri i samband med SOB-praxis under ett antal år, som började 1999. KB omarbetade 2007 sitt resultat för att återspegla över 36 miljoner ersättningskostnader för SOB-praxis från 1999 till 2005 VDs försvar i KB-ärendet är detsamma som det som användes av de två Broadcom-cheferna som han trodde att han agerade lagligt och att företagets SOB-praxis var över styrelsen och inte täcktes upp På något sätt Förra månaden nekade den federala domaren att undersöka påståenden om påstådd åtal vid brott mot saken i KBs vd och om han dömdes står han inför 415 år i federal fängelse. En tidigare chef för mänskliga resurser Ray of KB har vittnat mot verkställande direktören i straffrättsliga fallet och hävdat att bolaget ändrade sin policy för tilldelning av aktieoptioner 1999 efter att Ray och VD inte kunde övertyga kompensationsmedlemmen utskottets ordförande för att stödja en separat plan I maj 2009 kom Ray överens om att betala 550 000 för att avgöra civila anklagelser från SEC som härrör från SOB-systemet i fråga i bedrägeribeslutet mot VD. Även om han inte erkände eller förnekade påståenden i hans avveckling av SECs civila klagomål, tidigare i december 2008, hade Ray begärt sig skyldig att samla i 2006 med VD för att hindra en utredning av SOB-praxis vid KB Ray inför upp till fem års fängelse i det brottmålet. SEC s civilrättsliga klagomål mot Ray, inlämnad i US District Court för Central District of California den 14 maj 2009, är lärande med avseende på SEC: s handlingsmetod angående SOB-överträdelser Klagomålet hävdar att Ray använde efterhand att välja fördelaktiga bidragsdatum för KB: s årliga lager optionsbidrag för att berika sig själv och andra Vid flera tillfällen sammanföll bidragsdatumen med datum för lägsta månatliga slutkurs för KB: s stamaktie. Sarbanes-Oxley Act of 2002 SOX, som ändrade rapporteringsreglerna för tjänstemän och styrelseledamöter som byter aktieinnehav inklusive aktieoptioner, fortsatte Ray och VD fortsätt att använda en vänta och se strategi att välja bidragsdatum som skulle maximera värdet av aktier optionsmedlen. I mitten av 2006, då KBs ovanligt fördelaktiga optionsbidragsdatum kom under mediegranskning, skapade Ray och VD påstådd en oskyldig förklaring till SOB-ordningen för KB: s revisionsutskott. Vidare ljög Ray i intervjuer med KB: s chef juridisk chef när han sa att aktieoptionsprocessen inte manipulerats på något sätt och att efterhand inte hade blivit van vid att välja årliga optionsbidragsdatum. På grundval av ovannämnda skäl i SECs klagomål lade kommissionen fram Efter anklagelser mot Ray First, genom att delta i SOB-ordningen, begav Ray bedrägerier i samband med köp eller försäljning av värdepapper i strid med avsnitt 10b i Securities Exchange Act från 1934, med ändrade Exchange Act, och Rule 10b-5 under det andra. Ray förfalskade böcker och register över KB och kringgick intern redovisningskontroll genom att begå SOB-ordningen. Tredje Ray brutit mot insiderrapporteringskraven enligt avsnitt 16 a börslagen och regel 16a-3 enligt vilka krav på inlämning av uttalanden om förändringar i nyttjanderätten till stamaktier och aktieoptioner för tjänstemän och styrelseledamöter vid slutet av varje kalendermånad, där det förekommer en ändring fjärde, Ray, direkt eller indirekt förfalskade eller förfalskade KB: s böcker, poster och konton som strider mot regel 13b2-1 enligt Exchange Act Fifth, Ray stödde och förhöjde KB om att lämna in väsentliga falska och vilseledande periodiska rapporter och proxyutlåtanden, begå överträdelser , och bryter mot interna redovisningsregler och förfaranden enligt 13 och 14 §§ a i utbyteslagen och reglerna 12b-20, 13a-13 och 14a-9 därunder med respekt till varje stödjande och vidhäftande överträdelse tillhandahöll Ray påstått väsentligt stöd till KB, antingen genom att inte göra eller behålla böcker, poster och konton med rimliga detaljer som rättvist och korrekt reflekterade transaktioner och dispositioner av bolagets tillgångar eller vid inlämning och utgivning av falska rapporter och proxyutlåtanden. De typer av befrielse som SEC begärde i dess civilrättsliga fall mot Ray är typiska för andra liknande åtgärder som involverar påstådda SOB eller andra bedrägeribekämpningar. Förutom att begära att domstolen fann att Ray hade begått de påstådda lagen om brott mot värdepapperslagen, skulle SEC begärde att Ray permanent skulle förbjudas från att bryta mot antifraud och andra bestämmelser i Exchange Act som anförts i påståenden. SEC begärde att domstolen skulle beställa Ray att betala civilrättsliga påföljder enligt 21 d § 3 i utbyteslagen, vilket är vanligt i alla civila handling som införts av SEC för insiderhandel eller andra bedrägeribeslutna överträdelser av federala värdepapperslagar, kräver SEC också att domstolen beslutar att Ray ska fungera som tjänsteman eller chef för något bolag med registrerade värdepapper enligt 12 § i utbyteslagen Ray har kommit överens om en domstolsbeslut om att avveckla SEC: s avgifter utan att erkänna eller förneka anklagelserna, vilket är typiskt i dessa fall som kräver att han avskyr hans vinster med intresse och att betala en civil straff samt hindra honom från att fungera som tjänsteman eller en chef för ett offentligt företag i fem år. I mitten av Ray och andra SOB borgerliga och brottsliga klagomål är påståenden om manipulation och bedrägeri av företagsledare som ansvarar för att övervaka sina företag överensstämmelse med de federala värdepapperslagen. Även om dessa är svåra, tidskrävande och dyra att utreda och åtala har de federala myndigheterna visat sig vara villiga under de senaste åren år att använda betydande resurser för att avslöja och åtala SOB-system som berikar företagets insiders på bekostnad av s hareholders Utöver befintlig rekordhantering, internrevision och rapporteringskrav enligt Börslagen understryker SOX revisionsutskottens roll i övervakningen av interna kontroller över finansiell rapportering. NYSE noteringsstandarder ger också att revisionsutskottet ska övervaka de steg som förvaltningen tar för att övervaka och kontrollera företagets stora finansiella riskexponering Enligt riktlinjer för federal dömning som reglerar införandet av straffrättsliga påföljder mot ett bolag är en av de avhjälpande faktorer som beaktas hur stor en företags styrelse är involverad i att övervaka riskområden och främjande av en etisk kultur och lagöverensstämmelse. Valutakurs och backdating praxis bör därför godkännas av styrelsens ersättningskommitté och granskas regelbundet av revisionskommittén. Eventuella avvikelser bör rapporteras till styrelsen och lämpliga korrigeringsåtgärder bör tas snabbt. Innehållet i t hans artikel utgör inte juridisk rådgivning och borde inte åberopas på det sättet. Specifikt råd bör sökt om dina specifika omständigheter. För att skriva ut den här artikeln behöver du bara registrera dig på. Klicka på Logga in som befintlig användare eller Registrera så du kan skriva ut den här artikeln. På aktiemarknaden vad är backdating och varför är det fel? Bästa svar Vad det är är stöld Som du kanske är medveten om att företagen tilldelar aktieoptioner till sina chefer. Optionerna bör tilldelas till aktuell aktiekurs under en period på 10 år På så sätt om aktien ökar i värde under tioårsperioden kan verkställande direktören utnyttja alternativet och göra lätta pengar. Det är meningen att uppmuntra cheferna att göra värdet av företaget blir större. Vad var gjort var detta The företag skulle ge aktieoptioner till sina chefer inte till det aktuella priset De skulle titta på de tidigare aktiekurserna och hitta ett mycket lågt pris som det handlas på och bevilja alternativet till det priset på det datumet I själva verket stjäl de pengar från aktieägarna i företaget och lägger den i cheferna. Naturligtvis vet du vem som ligger bakom. Dessa underbara chefer. Om det var upp till mig skulle de tjäna 10-20 i maximal säkerhet . Mycket av Corporate America är en svindel där de som driver företagen stjäl vinster från företaget och sätter dem i sina fickor. Vad är alternativen backdating. Best Svar Jag ska ge det ett skott. Jag antar att du förstår om personaloptioner Normalt , de har rätt att köpa aktier på senare tid, ofta i 5 år senare eller mer, för dagens pris eller högre. Om aktien går upp gör du skillnaden från aktiekursen och om den går ner under perioden är värdelösa. Konfusionera det här finns två saker som de kallar backdating. En är där idag ger de ett alternativ som de säger är tillbaka till priset för 5 år sedan. Även om allt händer allt idag har det en inbyggd vinst eftersom vi vet primären ce today. The andra är mer av en repricing där de gav ett alternativ till exempel 35 fem år sedan men idag är lagret 30 Så de går tillbaka och ändrar alternativet som är fem år gammalt och säger att det verkligen gavs vid 25 så arbetstagaren har en vinst nu. Det finns två juridiska problem som jag vet om att en är skatt. Optionsoptioner är endast föremål för kapitalvinstkursen som är mycket lägre än inkomsträntorna för de flesta som får alternativ men ett krav på inkomst att vara betraktas som kapitalvinster är att pengarna riskerar att det finns risk för förlust. I båda fallen med omvärdering är vinsten inbyggd utan risk för förlust. Så anses den vara inkomst. IRS vill att alla återbetalade optioner ska beskattas som nuvarande inkomst . Det andra juridiska problemet är att rapportera om företagets bokslut. Optioner kostar bolagets pengar Optioner redovisas Om de gav ett alternativ vid det 35 exemplet och aktierna var vid 30 år som skulle visa som ingen kostnad för företaget under fem år Men när de reprisserar den ose alternativ till 25 a aktie då all kostnaden under de senaste fem åren när beståndet gick till 30 var orapporterad och 5 års finansiella rapporter är nu fel Det är en bedrägeri av aktieägarna. Bakdating verkar vara ett sätt att försöka gömma sig från allmänheten och aktieägarna hur mycket pengar som betalas till chefer och för att undvika att betala inkomstskatt på pengarna Många anser att det är bedrägeri, men företag kämpar fortfarande för rätten att göra det. Jag tycker att det är bedrägligt och borde vara olagligt. Jag hoppas det hjälper. För 6 år sedan.
No comments:
Post a Comment